日媒文章:FTX破产事件凸显加密货币风险

来源:未知作者:admin 日期:2022-11-23 浏览:

  参考消息网11月16日报道 《日本经济新闻》网站11月15日刊登题为《从FTX破产看加密货币的过去与将来》的文章,内容摘编如下:

  加密货币交易所FTX破产,债务总额估计达数万亿日元,使其成为新兴的加密货币行业有史以来最大的崩溃。由于人们担心加密货币交易所的经营状况出现连锁性恶化,该事件被指是“加密货币世界的雷曼兄弟公司倒闭”,但也带有大规模会计违规行为的色彩,就像2001年的安然事件。

  事实上,比特币等加密货币的市场正处于完全崩溃状态。在11月7日至11日的五天内,其整体市值从略低于150万亿日元(约合1万亿美元)降至略高于110万亿日元。与2021年11月达到的最近一次高峰相比,市场规模缩减约四分之一。

  FTX发行独特的电子资产FTT,并将其分发给投资者,市值一度超过1万亿日元。在FTX破产后,FTT的价值下降90%以上。人们对其他加密资产倾销的担忧正处于恶性循环中,导致市场状况进一步恶化。银门银行(总部位于美国加利福尼亚州)等一些商业银行以比特币作为抵押品借出美元,其影响开始渗入金融系统。

  最初的触发因素是,2022年5月TerraUSD暴跌,这种稳定币的价格稳定是一个卖点。当投资者意识到Terra公司的基础资产不足时,开始成群结队地撤资,TerraUSD的价值(本应1TerraUSD与1美元挂钩)暴跌至接近零。曾投资Terra相关资产的一个加密货币基金7月破产,为该基金融资的加密货币贷款机构也倒闭了。这是导致FTX崩溃的决定性因素。美国前财政部长劳伦斯·萨默斯11日在美国电视节目上指出,FTX是一个金融骗局。他说:“许多人似乎把FTX破产比作雷曼危机,但它更像安然事件。”

  安然是一家依靠金融工程迅速发展起来的美国能源销售公司,在出现会计违规行为后于2001年破产。2003年,电信服务供应商世界通信公司也因伪造业绩而破产。一连串的会计欺诈案成为信息技术(IT)泡沫破灭的原因之一。当时,人们意识到,被誉为IT革命旗手的公司治理体系混乱。而FTX危机背后的因素与安然事件类似。

  曾获得“企业价值达320亿美元”等高度评价的FTX,迄今得到了包括红杉资本在内的一些主要风险投资商的资助。尽管如此,FTX并没有接受来自投资者方面的董事,封闭的公司治理模式极有可能导致客户资产被挪用。风险投资公司认为,FTX是一个“交易所”,可以通过佣金获得稳定收入,但事实并非如此。例如,其中一项服务名为FTX Earn,宣传称加密货币存款每年的收益率高达5%到8%,以此吸引个人投资者。FTX还曾允许购买和出售相当于自有资金100倍的资产的高杠杆交易。目前还不清楚,通过这些投机计划获取的资金实际上是如何被使用的,高达160亿美元的客户资产有可能不会被返还。

  混乱的加密货币业务将走向何方?比特币诞生于2009年,其背景是,人们对导致雷曼危机的金融管理部门不信任,认为中央银行的治理方式不可信,应将金融系统移交给区块链(分布式账本)管理。根据加密货币市值网站的数据,全球发行的不同加密货币资产超过2.1万种。目前的情况反映出,加密货币充当轴心货币的可能性已经消失,投机性在扩散。

  就像雷曼危机和安然事件发生时那样,当局如今将倾向于收紧对加密货币的监管。然而,现在需要的是金融当局和企业技术整合。目前的金融系统在资金结算方面成本太高,耗时太长,其引发的挫败感在一定程度上促使企业经营者推动加密货币迅速扩张。要塑造未来的货币秩序,将需要出台加速使用基于区块链的中央银行数字货币等举措。


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